Radiografía de las inversiones chinas en energía argentina

‚ÄúEn un per√≠odo donde las inversiones crecieron 400% en el mundo, en el pa√≠s subieron apenas 2%. Hoy no tenemos dependencia de nadie porque invierten muy pocos‚ÄĚ,¬†remarc√≥¬†Marcelo Elizondo, ex titular de la Agencia de Promoci√≥n de Inversiones.¬†‚ÄúAliarse con China puede generar alg√ļn chisporroteo y alerta, pero no conflictos. Habr√° que acostumbrarse a un escenario con pujas de intereses. En la medida que la inversi√≥n China sea para energ√≠a o minerales, no hay un problema estrat√©gico‚ÄĚ, agreg√≥ el ex director de la Fundaci√≥n ExportAr y titular de la consultora DNI.

En San Juan la compa√Ī√≠a china¬†Shandong Gold, propietaria del 50% de la operaci√≥n en la mina Veladero junto a la canadiense Barrick Gold, comprometi√≥¬†u$s145,5 millones¬†para extender la vida √ļtil del yacimiento hasta 2030, lo cual permitir√° recuperar 1,2 millones de onzas de oro. En 2017 los chinos adquirieron la mitad de Veladero por u$s960 millones. Antes de la pandemia, Shandong Gold ten√≠a previsto crear 1.100 empleos y en sus planes tambi√©n asoma comparar Pascua Lama a la Barrick.

En Jujuy Ganfeng Lithium desembolsó u$s160 millones a Lithium Americas, con sede en Vancouver, por el 50% del proyecto de litio Caucharí-Olaroz, actualmente en construcción. La empresa china acordó un cronograma de financiamiento, que incluye una inversión de hasta u$s400 millones.

En La Rioja la londinense ECR Minerals vendió su filial argentina Ochre Mining a la china Hanaq Argentina, que también se especializa en litio, pero que al mismo tiempo controla el proyecto de oro Sierra de Las Minas.

China Metallurgical Corp. busca reactivar el depósito de mineral de hierro Sierra Grande, en Río Negro, y el proyecto de cobre Campana Mahuida, en la provincia de Neuquén.

 

Xinjiang Goldwind Science & Technology Co Ltd (Goldwind), el mayor fabricante chino de aerogeneradores, posee cinco parques eólicos, de los cuales uno ya se encuentra en operación. Cuatro están en Chubut y uno en Miramar. Todos juntos alcanzarán una capacidad instalada de 354 MW.

Xinjiang Goldwind Science & Technology Co Ltd (Goldwind), el mayor fabricante chino de aerogeneradores, posee cinco parques eólicos, de los cuales uno ya se encuentra en operación. Cuatro están en Chubut y uno en Miramar. Todos juntos alcanzarán una capacidad instalada de 354 MW.

Argentina.gob.ar

 

Sergio Spadone¬†tiene 53 a√Īos y vivi√≥ los √ļltimos 14 en China. Trabaj√≥ en Beijing y Shanghai. Hoy es director ejecutivo de la¬†C√°mara Argentino-China, ya que padre¬†Carlos Spadone, a los 83 a√Īos, se mantiene a resguardo por el coronavirus. ‚ÄúOjo, no est√° retirado, me llama cinco veces por d√≠a‚ÄĚ, aclara. Para el mayor de los cinco hermanos Spadone, la iniciativa del gobierno chino es invertir en el exterior en cuestiones estrat√©gicas: la seguridad alimentaria y algunos recursos b√°sicos, como la energ√≠a. ‚ÄúNo deber√≠a ser un temor la dependencia china. No estamos haciendo negocios con Venezuela o con un pa√≠s de √Āfrica de dudoso gobierno, que est√° flojo de papeles en derechos humanos.¬†Hoy si tomas qui√©nes son los socios m√°s importantes del mundo, China est√° en los primeros lugares, y si no es el primero, es el segundo‚ÄĚ,¬†expres√≥ Spadone.

‚ÄúLa Argentina tendr√≠a que ver c√≥mo desarrolla su relaci√≥n con China a la par de c√≥mo la desarrolla con Estados Unidos. Americanos y chinos se est√°n disputando un liderazgo mundial en muchos sectores estrat√©gicos, que tiene que ver con las tecnolog√≠as, las telecomunicaciones, el 5G, en cuestiones en que China le compite de igual a igual a Estados Unidos.¬†Nadie te puede decir nada por estar trabajando con una potencia que en cinco a√Īos va a ser la n√ļmero 1, pero hay que buscar un equilibrio‚ÄĚ, recomend√≥ Spadone.

En Entre Ríos la Corporación Nacional de Importación y Exportación Técnica de China (CNTIC) lleva adelante una inversión de u$s200 millones para construir 50 km de gasoductos, una línea de alta tensión de 132 kw y una extensión de fibra óptica, que permitirán concluir el cierre energético del norte entrerriano.

El analista internacional¬†Patricio Giusto¬†posee un Master en Estudios Chinos y es profesor visitante en la Universidad de Zhejiang.¬†‚ÄúLa presencia de china en materia de inversiones en la Argentina no es algo novedoso, ya tenemos m√°s de dos d√©cadas de fuertes inversiones infraestructura, y uno de los mayores intereses de China en Am√©rica Latina es infraestructura energ√©tica. La mayor inversi√≥n que han hecho es en la red el√©ctrica de San Pablo. En la Argentina, son las represas de Santa Cruz‚ÄĚ, expres√≥ el director del Observatorio Sino-Argentino.

Giusto se refiri√≥ al complejo hidroel√©ctrico C√≥ndor Cliff y La Barrancosa -rebautizadas nuevamente N√©stor Kirchner y Jorge Cepernic-, que construyen¬†China Gezhouba Group Corporation¬†(CGGC), Hidrocuyo y Electroingenier√≠a sobre el r√≠o Santa Cruz, en la estepa patag√≥nica. El proyecto costar√°¬†u$s4.730 millones¬†y el 85% de ese monto ser√° financiamiento chino. Luego del redise√Īo, que implic√≥ un achicamiento de la inversi√≥n de u$s1.300 millones, y tras la par√°lisis de las obras durante la gesti√≥n de Macri, ahora se retom√≥ la actividad.¬†Hasta ahora se avanz√≥ un 15% del master plan.¬†Ambas represas generar√°n 1.310 MW, lo que representar√° el 3% de la energ√≠a disponible a nivel nacional, con un pico m√°ximo del 10%.

 

‚ÄúEs una obra emblem√°tica porque China le hab√≠a puesto una cl√°usula cross default, que significaba que si no avanzaba se paraban las otras inversiones, como los ferrocarriles o miner√≠a. Eso te da la pauta que la inversi√≥n energ√©tica es central para ellos‚ÄĚ, destac√≥ Giusto.

Seg√ļn el profesor de ‚ÄúChina Contempor√°nea‚ÄĚ de la UCA, para los chinos son estrat√©gicas las energ√≠as renovables.¬†‚ÄúEs el sector que m√°s le interesa desarrollar en los pr√≥ximos a√Īos. Los panales solares instalados en Jujuy son de los mejores del mundo, m√°s eficientes y m√°s baratos. Y ellos tiene inter√©s que cada vez m√°s pa√≠ses los compren. Y lo mismo ocurre con los molinos de vientos, que ya est√°n exportando‚ÄĚ, sostuvo.

 

PowerChina es el contratista más grande de energía renovable del país, con una cartera de proyectos valuados en más de u$s1.500 millones. PowerChina desarrolla el Parque Fotovoltaico de Caucharí de Jujuy, parques eólicos en Chubut y La Rioja, proyectos solares en Salta y Córdoba, y dos megaobras hidroeléctricas: el dique El Tambolar de San Juan y Portezuelo del Viento en Mendoza.

PowerChina es el contratista más grande de energía renovable del país, con una cartera de proyectos valuados en más de u$s1.500 millones. PowerChina desarrolla el Parque Fotovoltaico de Caucharí de Jujuy, parques eólicos en Chubut y La Rioja, proyectos solares en Salta y Córdoba, y dos megaobras hidroeléctricas: el dique El Tambolar de San Juan y Portezuelo del Viento en Mendoza.

Gentileza: Argentear

 

La experiencia de Spadone en el Oriente lejano le permite tener otra √≥ptica de la situaci√≥n.¬†‚ÄúLa energ√≠a es un negocio netamente financiero. Si los chinos producen gas, energ√≠a solar o e√≥lica en el pa√≠s, no se la pueden llevar, es un negocio de venta de equipos y de renta financiera, o de las dos cosas juntas. Por un lado, un banco chino, con la renta financiera y por otro, un productor de paneles solares o generadores e√≥licos que vende equipamiento. Es un excelente negocio porque cobran de inmediato‚ÄĚ, solt√≥ el experto dirigente empresario.

 

En materia nuclear, se analiza con la China National Nuclear Corporation la construcci√≥n de una nueva central nuclear en la localidad de Lima, partido de Z√°rate, que significar√≠a sumar 1.200 megavatios, para abastecer de energ√≠a a 11 millones de argentinos. Los reactores Hualong ONE duran 60 a√Īos de generaci√≥n continua de energ√≠a.

En materia nuclear, se analiza con la China National Nuclear Corporation la construcci√≥n de una nueva central nuclear en la localidad de Lima, partido de Z√°rate, que significar√≠a sumar 1.200 megavatios, para abastecer de energ√≠a a 11 millones de argentinos. Los reactores Hualong ONE duran 60 a√Īos de generaci√≥n continua de energ√≠a.

 

Gustavo P√©rego, director de desarrollo de nuevos negocios de la consultora Abeceb, remarc√≥ las ventajas que puede aportar el Acuerdo UE-Mercosur al inter√©s inversor de los chinos.¬†‚ÄúAbre un puente de inversiones para la regi√≥n, porque se abre m√°s el mercado y lo hace m√°s atractivo a China. El acuerdo ordena marcos institucionales que hoy no est√°n y le dar√° una ventaja a los europeos con reformas, sube la vara, lo que ayudar√° a que los otros actores busquen inversiones. El gran tema es que Argentina tiene que ser competitiva y que no todo vaya a Brasil‚ÄĚ, consider√≥.

La asociación de empresas argenchinas

El a√Īo pasado las IED a nivel mundial fueron de¬†u$s1,6 billones, por debajo de los a√Īos r√©cord 2014 y 2015, cuando se lleg√≥ a¬†u$s2 billones. ‚ÄúEl flujo de inversi√≥n llega, se instala y alimenta un stock, y hoy el stock hundido es del 40% en todo el mundo. En los √ļltimos a√Īos la Argentina no particip√≥ en eso, es un problema general, no es por la pandemia ni la situaci√≥n general‚ÄĚ, analiz√≥ Elizondo. Para el experto, otro agravante del pa√≠s es que la tasa promedio de inversi√≥n criolla es de 13% del PBI, cuando en el resto los pa√≠ses se ubica en 24% promedio, y en Asia llega al 30%.

En este marco, los especialistas opinaron sobre del modelo de asociaci√≥n de empresas argenchinas. ‚ÄúEs una muy buen idea, es una excelente idea de internacionalizar empresas argentinas, de recibir inversi√≥n‚ÄĚ, se√Īal√≥ Elizondo.¬†‚ÄúMuchas veces las firmas locales no reciben porque no tienen financiamiento ni atributos, y es una oportunidad de modernizaci√≥n de las empresas argentinas. Esto sucede en varias partes del mundo‚ÄĚ, a√Īadi√≥.

Spadone coincidi√≥.¬†‚ÄúEs el modelo ideal, con ese modelo China est√° donde est√°. Que se asocie un inversor chino con un argentino es lo recomendable desde lo empresario, el tema es encontrar alguien de confianza. Es el negocio ideal. El tema es que los chinos lo entiendan as√≠‚ÄĚ.

Giusto se par√≥ en la vereda opuesta. ‚ÄúNunca me gust√≥, no tanto por la naturaleza del modelo, sino por la cultura empresarial argentina. Cuando se adopt√≥ la asociaci√≥n se hizo capitalismo de amigos, se sobredimensionan las obras. Me gustar√≠a que sean empresas privadas que vienen y el Estado las regula como corresponde.¬†En los consorcios con los chinos a veces terminan en licitaciones poco transparentes. El inter√©s primordial de los chinos no es integrar un consorcio sino hacer la inversi√≥n. En otros pa√≠ses vemos que son muy flexibles para adaptarse a los marcos legales de cada pa√≠s. En competencias libres, suelen ganar‚ÄĚ.

¬ŅY los hidrocarburos? ¬ŅY¬†Vaca Muerta?

 

En el rubro hidrocarburos Sinopec (con Oxy Argentina) opera yacimientos en Santa Cruz, Chubut y Mendoza. Panamerican Energy, de British Petroleum y Bridas, que a su vez est√° integrada por el grupo Bulgheroni y la china CNOOC, fracturan en Vaca Muerta. En Mendoza la petrolera Petro AP anunci√≥ una inversi√≥n de u$s500 millones durante los pr√≥ximos cinco a√Īos en Malarg√ľe. En la provincia cuyana YPF y Sinopec tiene acuerdos de operaci√≥n hasta 2027.

En el rubro hidrocarburos Sinopec (con Oxy Argentina) opera yacimientos en Santa Cruz, Chubut y Mendoza. Panamerican Energy, de British Petroleum y Bridas, que a su vez est√° integrada por el grupo Bulgheroni y la china CNOOC, fracturan en Vaca Muerta. En Mendoza la petrolera Petro AP anunci√≥ una inversi√≥n de u$s500 millones durante los pr√≥ximos cinco a√Īos en Malarg√ľe. En la provincia cuyana YPF y Sinopec tiene acuerdos de operaci√≥n hasta 2027.

Gentileza: Upstream

 

‚ÄúVaca Muerta es tan grande para que puedan invertir los chinos, europeos y americanos, es la segunda reserva de gas y la cuarta de petr√≥leo no convencional, hay espacio para todos.¬†Mi preocupaci√≥n es que hace 10 a√Īos que hablamos de Vaca Muerta y el mundo va a ir a la sustituci√≥n de energ√≠as f√≥siles por las limpias, y la productividad de estos proyectos va a caer‚ÄĚ, alert√≥ Elizondo.

En el sector remarcan que las petroleras chinas no tienen mucha experiencia en yacimientos no convencionales y aseguran que los chinos ven en Vaca Muerta algunos riesgos que otros no.¬†‚ÄúCon el nuevo marco jur√≠dico para Vaca Muerta, que todav√≠a veo muy verde, no descarto que se sumen las petroleras chinas‚ÄĚ, estim√≥ Giusto.

P√©rego, miembro del CARI, record√≥ que el mercado petrolero es de grandes jugadores.¬†‚ÄúCon este sistema de concesiones argentinas solo entran los grandes operadores globales, por la espalda financiera que tienen. No es como en EEUU, que hay empresas chiquitas haciendo no convencional. Los chinos est√°n interesados desarrollar proyectos en Vaca Muerta, pero como objetivo de diversificar su cartera de inversiones energ√©ticas‚ÄĚ, asever√≥.

Para el consultor de Abeceb, ser√≠a clave que la Argentina ingrese a la ecuaci√≥n de seguridad energ√©tica china, como ya lo hizo con la de seguridad alimentaria.¬†‚ÄúEl gran proyecto de GNL en Vaca Muerta y tener un marco regulatorio propicio es la puerta de entrada a ese juego, y que China mire con buenos ojos hacer una inversi√≥n de magnitud‚ÄĚ,¬†expres√≥ P√©rego.

El ex subsecretario de Integraci√≥n de Pol√≠ticas Productivas remarc√≥ que para lograrlo es indispensable tener volumen de exportaci√≥n del producto energ√©tico, ya sea crudo o GNL, y que la Argentina sea muy competitiva en el upstream. ‚ÄúComo solo se genera gas para exportar a trav√©s del shale, hay que ser muy competitivo en boca pozo y en los costos de transporte (midstream), para que el barco que salga de Bah√≠a Blanca lo haga con un contrato de mediano plazo. Por ahora se hicieron ventas spot.¬†Pero tampoco tiene sentido que por exportar gas licuado se tenga que subsidiar con presupuesto nacional la producci√≥n para el mercado local‚ÄĚ, analiz√≥ el consultor y ex funcionario.

Seg√ļn fuentes del mercado,¬†una planta modular nueva de GNL, con capacidad para expandirla en una segunda etapa, m√°s los gasoductos con origen en Vaca Muerta y la terminal portuaria para la carga de buques, costar√≠an entre u$s4.000 y u$s6.000.

‚ÄúHoy el mercado del gas es regional, donde hay gasoductos. El proyecto GNL te da la posibilidad de exportar gas, y aunque es un proyecto muy grande en t√©rminos de inversi√≥n,¬†los chinos ya demostraron inter√©s en hacerlo.¬†Seguramente habr√° que poner un marco regulatorio que diga que somos parte de la seguridad energ√©tica china‚ÄĚ,¬†concluy√≥.

Fuente: √°mbito.com

Source: www.runrunenergetico.com

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